وعلى خلفية الانكماش العام، تم تعزيز تصنيف MINING.COM لأكبر شركات التعدين في العالم من خلال الدخول الجديد لشركة عمان للمعادن. عمان للتعدين، التي خلقت ما لا يقل عن ستة مليارديرات جدد منذ الاكتتاب العام في يوليو، تحتل حاليا مكانة خارج المراكز العشرة الأولى.
في نهاية الربع الأول من عام 2022، وصلت القيمة السوقية المجمعة لأكبر 50 شركة تعدين في العالم في MINING.COM * إلى مستوى قياسي بلغ 1.75 تريليون دولار، وتجاوز سعر النحاس 10,000 للطن، وهو السعر الفعلي تجاوز حجم تداول النيكل 40 دولارًا،000، وتجاوز سعر شحن الليثيوم 60 دولارًا،000، وكانت جميع السلع من الذهب والبلاتين إلى اليورانيوم والقصدير ترتفع بشكل حاد.
منذ ذلك الحين، تضاعف سعر اليورانيوم إلى أكثر من 60 دولارًا للرطل، ويتم تداول القصدير أيضًا على ارتفاع، وإن كان أقل بكثير من الذروة التي بلغها في مارس 2022، ويعني ارتفاع الذهب الأخير كملاذ آمن أن المعدن الثمين يتم تداوله أيضًا أعلى مما كان عليه في مارس. 2021.
كما أن أداء خام الحديد جيد جدًا، حيث تم تداوله بسعر 120 دولارًا للطن هذا الأسبوع، دون تغيير يذكر منذ نهاية يونيو. يعد خام الحديد المصدر الرئيسي للأرباح لأكبر شركات التعدين المتنوعة.
ومع ذلك، منذ تلك الأيام العصيبة، دخلت المعادن الأساسية ومعادن البطاريات في تراجع عميق. يقع النحاس والزنك والألومنيوم بقوة في منطقة السوق الهابطة، حيث انخفض بنسبة الخمس أو أكثر، وخسر المستثمرون في النيكل والبلاديوم أكثر من 40 بالمائة، ويقترب الكوبالت من أدنى مستوياته القياسية، ويحوم الليثيوم فوق 20 دولارًا، 000.
وقد ضعفت أسواق المعادن بسبب التوقعات العالية للطلب القوي في المستقبل، وخاصة على النحاس والليثيوم والنيكل، ولكن تقييمات أسهم التعدين عادت الآن إلى الانخفاض.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، انخفضت تقييمات أفضل شركات التعدين في الصناعة بإجمالي 516 مليار دولار منذ أعلى مستوياتها على الإطلاق. منذ بداية العام حتى الآن، انخفض إجمالي القيمة السوقية بمقدار 145 مليار دولار، ليصل إجمالي القيمة السوقية إلى 1.38 تريليون دولار، إلى ما كان عليه في نهاية سبتمبر 2021.
مدى سوء المعنويات يتضح من خلال قائمة أفضل الأسهم أداءً في الربع الثالث، والتي تتضمن لأول مرة ثلاثة أسهم انخفضت في نفس الفترة.
الارتفاع الأرخبيلي
باعتبارها أول شركة إندونيسية تدخل قائمة MINING.COM لأكثر 50 شركة تعدين قيمة في العالم، ارتفعت شركة عمان العالمية للتعدين بنسبة 213 في المائة بالدولار الأمريكي منذ إدراجها في جاكرتا في يوليو، مما يمنحها قيمة سوقية تبلغ حوالي 450 تريليون روبية. أو أكثر من 28 مليار دولار.
شركة عمان للتعدين هي المالك والمشغل لمنجم النحاس والذهب الضخم باتو هيجاو، الذي بدأ الإنتاج منذ مطلع القرن العشرين ويقوم حاليًا بتطوير مشروع إيلانج في جزيرة سومباوا المجاورة.
تعتبر منطقة ييلانغ واحدة من أكبر رواسب النحاس والذهب السماقي غير المستغلة في العالم وهي حاليًا في مرحلة الجدوى. تمتلك إيران 4.7 مليون طن من احتياطيات النحاس المؤكدة والمحتملة وأكثر من 15 مليون أوقية من الذهب.
أصبحت إندونيسيا سوقًا ساخنًا للاكتتابات العامة هذا العام، حيث جمعت عمان، وهي الأكبر حتى الآن هذا العام، أكثر من 700 مليون دولار من الاكتتابات العامة، وتحتل حاليًا المرتبة 11.
ووفقا لبلومبرج، أدى صعود شركة عمان للتعدين إلى خلق ما لا يقل عن ستة مليارديرات جدد، بما في ذلك رئيس مجلس الإدارة أجوس بروتشوساسيميتو، الذي تبلغ حصته في الشركة الآن 2.7 مليار دولار. كما أدى أداء السوق الممتاز لشركة التعدين إلى تعزيز القيمة الصافية لأنطوني سالم، الرجل الذي يترأس إحدى أكبر التكتلات في إندونيسيا، بمقدار أربعة مليارات دولار، والرجل على الورق يقترب من رقم مزدوج.
أما الاكتتاب العام الأولي لشركة هاريتا نيكل، شركة التعدين الكبرى الأخرى في إندونيسيا، فكان قصة مختلفة. أدرجت الشركة في البورصة الإندونيسية في أبريل/نيسان، وجمعت 672 مليون دولار، لكن الأوقات لم تكن جيدة وانخفضت أسهمها بأكثر من 60 بالمائة منذ ذلك الحين مع استمرار انخفاض أسعار النيكل.
فقدان الليثيوم
كان أداء القطاع خارج الصين قويًا، نظرًا للانخفاض الحاد في أسعار معدن بطاريات الليثيوم منذ أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 80 دولارًا 000 للطن في نوفمبر.
لكن في الربع الثالث، أدى الانخفاض في أسعار المواد الخام للبطاريات إلى انخفاض ستة من أكبر 50 سهمًا، مما أدى إلى خسارة مجتمعة أكثر من 30 مليار دولار من القيمة السوقية خلال فترة الثلاثة أشهر وما يزيد قليلاً عن 70 مليار دولار.
منذ 52-أعلى مستوى له في الأسبوع، كان التصحيح في القطاع قاسيًا - حيث خسرت شركة Pilbara Mineral ومقرها بيرث 31 في المائة من قيمتها السوقية، مما يجعلها الأفضل أداءً. وانخفضت أسهم الموارد المعدنية بنسبة 37 في المائة، في حين انخفضت أسهم ألبيمارل، وإس كيو إم، وجانفينج، وتيانكي بأكثر من 50 في المائة.
اقتحمت شركة Pilbara Minerals قائمة أفضل 50 شركة في الربع الأخير، ليصل عدد الشركات المتمركزة في عاصمة أستراليا الغربية إلى خمس شركات، متجاوزة فانكوفر، كولومبيا البريطانية، باعتبارها موقع المقر الرئيسي الأول.
أصبحت فرص شركة IGO، وهي شركة تعدين ليثيوم أخرى مقرها بيرث، في اقتحام قائمة أفضل 50 شركة ضئيلة. وتراجعت الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 5.4 مليار دولار، إلى حوالي المركز 65 في التصنيف.
من المتوقع أن يتم الانتهاء من اندماج شركة Livent ومقرها الولايات المتحدة وشركة تعدين الليثيوم الأسترالية الأرجنتينية Allkem بحلول عام 2023، لكن الشركة المندمجة قد لا تكون كافية لاقتحام أفضل 50 شركة أيضًا. ستتفوق الشركتان، اللتان تبلغ قيمتهما السوقية مجتمعة حاليًا 7.4 مليار دولار، على AngloGold Ashanti في المركز الأخير، لكن سيكون مصير الليثيوم والذهب مختلفًا تمامًا حتى عام 2024.
نجحت شركة Hancock Prospecting التابعة لشركة Gina Rhinehart في استراتيجيتها لإحباط استحواذ Albemarle على شركة Liontown Resources، حيث قررت شركة الليثيوم الأمريكية العملاقة هذا الأسبوع الانسحاب من الصفقة.
ارتفعت أسهم شركة ليون سيتي بنسبة 127 في المائة هذا العام، مما أعطى الشركة التي يقع مقرها في بيرث قيمة سوقية تبلغ 4 مليارات دولار، لكن عملية الاستحواذ الفاشلة أدت إلى تعليق التداول في الأسهم. وقالت مدينة ليون يوم الخميس إنها حصلت على التمويل اللازم لبدء إنتاج مشروع كاثرين فالي.
اليورانيوم المخصب
وفي سبتمبر/أيلول، ارتفعت أسعار اليورانيوم إلى 60 دولاراً للرطل للمرة الأولى منذ عام 2011. وبعد عقد من الركود في أعقاب كارثة فوكوشيما النووية في اليابان، حقق الوقود النووي تقدماً كبيراً.
تتوقع الرابطة النووية العالمية أن الطلب على اليورانيوم في مفاعلات العالم سوف يرتفع إلى ما يقرب من 130,{1}} طن (حوالي 285 مليون رطل) بحلول عام 2040. وهذا يمثل ارتفاعًا من ما يقدر بـ 65,650 طنًا في عام 2023.
يمكن أن يعزى جزء كبير من تعديل النمو التصاعدي لمنطقة WNA إلى الاعتماد المتسارع للمفاعلات المعيارية الصغيرة (SMRS) كجزء من الجهود المبذولة لإزالة الكربون من مجموعة من الصناعات، من الشحن إلى مراكز البيانات، التي تعمل على تشغيل مناطق التعدين النائية التي تحتل مرتبة عالية في إمكانات SMR.
كانت شركة كاميكو الكندية، التي كانت في البرية خلال معظم فترة ما بعد فوكوشيما، مرة أخرى الأفضل أداءً لمدة ثلاثة أشهر في الربع الثالث. وقفزت الشركة التي يقع مقرها في ساسكاتون 19 مركزًا هذا العام لتدخل قائمة أفضل 30 مركزًا للمرة الأولى.
وبلغت قيمة أسهم شركة Kazatomprom، المنتج الأول لليورانيوم في العالم، أكثر من 10 مليارات دولار في نهاية الربع الثالث، لتحتل المرتبة 36. حتى هذا العام، لم تكن الشركة المملوكة للدولة في كازاخستان ضمن أفضل 50 شركة منذ إدراجها المزدوج في لندن وأستانا في عام 2018.
تراجع التنويع
يتم دعم مكانة BHP في السوق أيضًا من خلال أسعار اليورانيوم، حيث تعمل الشركة التي يقع مقرها في ملبورن على زيادة الإنتاج في مشروع السد الأوليمبي الخاص بها.
خسرت أكبر شركة تعدين في العالم أقل من 8 في المائة من قيمتها السوقية هذا العام بقيمة 142 دولارًا، متفوقة على غيرها من الشركات ذات الوزن الثقيل المتنوعة، ومن الأمثلة على ذلك ريو تينتو، التي انخفضت بنسبة 17 في المائة، وجلينكور، التي انخفضت بنسبة 21 في المائة، وفال، التي انخفضت بنسبة 25 في المائة. في المائة وأنجلو أمريكان، بانخفاض 38 في المائة.
مرت شركة Anglo American المدرجة في لندن بعام صعب، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تعرضها لمعادن مجموعة البلاتين والسيطرة على Anglo American Platinum، والتي، بعد أن بلغت ذروتها عند 70 مليار دولار في مارس 2021، تكافح من أجل مواكبة ذلك. القيمة الحالية هي 32 مليار دولار.
يعود تاريخ شركة أنجلو في قطاع الذهب والألماس في جنوب أفريقيا إلى أكثر من 100 عام. لقد مر المستثمرون الأنجلو برحلة جامحة بشكل خاص خلال الأعوام القليلة الماضية. وفي يناير 2016، انخفضت القيمة السوقية لشركة Anglo إلى أقل من 5 مليارات دولار بعد أن كانت الشركة تختنق تحت كومة من الديون.
كما أدت الانخفاضات الحادة في أسعار البلاديوم (انخفضت 38 في المائة هذا العام) وأسعار البلاتين (انخفضت 16 في المائة) إلى خفض تقييم قطاع البلاتين الأنجلو إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 10 مليارات دولار من نحو 40 مليار دولار في نهاية آذار (مارس) 2021.
وقد خرج كل من شركتي PGM السابقتين Impala Platinum وSibanye Stillwater، اللتين تبلغ قيمتهما حاليًا حوالي 4 مليارات دولار، من قائمة أفضل 50 شركة على الإطلاق.
